投资与通胀参数
投资的真实价值
| 年份 | 名义终值（$） | 真实价值（$） | 购买力损失（$） |
|---|
计算原理
名义终值 = 本金复利终值 + 每月定投未来值（与标准复利计算器算法相同）。
今日美元真实价值 = 名义终值 ÷ (1 + 通胀率)年数。这是你的钱实际能买到的东西，以今日价格表示。
购买力损失 = 名义终值 − 真实价值——即通胀的隐性成本。
真实收益率（费雪方程） = (1 + 名义利率) ÷ (1 + 通胀率) − 1。8% 名义收益加 3% 通胀，真实收益率约 4.85%。
注意：如果名义收益率低于通胀率，账户余额在增长但购买力在缩水。本计算器让这种隐性损失一目了然。
📚 通胀与复利知识要点
通胀的隐性成本
通胀是财富的"隐形小偷"。即使你的投资在赚钱，如果收益率跑不赢通胀，实际购买力仍在下降。以年通胀 3% 为例，今天的 100 元 10 年后只值约 74 元，20 年后只值约 55 元，30 年后只值约 41 元。这意味着如果你把钱存在利率 1.5% 的定期存款里，看似每年在涨，实际购买力每年缩水约 1.5%。投资的底线是跑赢通胀。
名义利率 vs 实际利率
名义利率是银行或理财产品标注的利率，实际利率是扣除通胀后的真实收益。费雪方程式：实际利率 ≈ 名义利率 − 通胀率。更精确的公式是：(1+名义利率)/(1+通胀率) − 1。例如名义收益 6%、通胀 3%，实际利率约 2.91% 而非 3%。长期投资务必用实际收益率计算目标，否则会高估退休或教育金的真实购买力。
如何对冲通胀
对冲通胀的常见手段：一是权益类资产（股票、股票基金），长期看能跑赢通胀但波动大；二是实物资产（黄金、房产），抗通胀但流动性差；三是通胀挂钩债券，本金随通胀调整；四是提升人力资本（技能、职业发展），收入增长是对抗通胀最根本的方式。建议根据风险承受能力和投资期限进行资产配置，不要把所有钱放在低收益存款里。
常见问题
通胀如何影响复利？
通胀会侵蚀未来货币的购买力。要求真实价值，将名义终值除以 (1 + 通胀率) 的年数次方。结果以今日美元显示余额的实际价值。
什么是真实收益率？
真实收益率用费雪方程调整名义收益：(1 + 名义利率) ÷ (1 + 通胀率) − 1。8% 名义收益加 3% 通胀，真实约 4.85%——而非简单相减得到的 5%。
规划时应该用多少通胀率？
美国长期平均 CPI 通胀率约每年 3%；美联储目标为 2%。许多规划者使用 2.5%–3%。建议尝试几个不同利率，查看结果区间。
账户余额增长的同时，真实价值会亏钱吗？
会。如果名义收益率低于通胀率，即使账户余额在涨，购买力也在缩水——这在高通胀时期的低收益储蓄账户中很常见。